Thêm công cụ để mở rộng tiếp cận vốn, không hạ chuẩn tín dụng

Hội thảo mở ra diễn đàn trao đổi chuyên sâu về các công cụ tài chính có khả năng hỗ trợ tổ chức tín dụng mở rộng cấp vốn cho doanh nghiệp và những lĩnh vực ưu tiên, đồng thời duy trì quy định cấp tín dụng và bảo đảm an toàn hệ thống. Trong bối cảnh nhu cầu vốn cho tăng trưởng kinh tế, phát triển hạ tầng, chuyển đổi xanh, chuyển đổi số và nông nghiệp hiện đại ngày càng lớn, việc đa dạng hóa các phương thức tài trợ trở thành yêu cầu cấp thiết. Đặc biệt, doanh nghiệp nhỏ và vừa vẫn gặp không ít trở ngại về tài sản bảo đảm, lịch sử tín dụng, tính minh bạch tài chính và khả năng chứng minh dòng tiền. 

Tại hội thảo, các chuyên gia tập trung phân tích Hạn mức chia sẻ rủi ro (Risk Sharing Facility – RSF) và Bảo lãnh tín dụng một phần (Partial Credit Guarantee – PCG). Với RSF, tổ chức tài chính phát triển và tổ chức tín dụng có thể cùng chia sẻ một phần tổn thất tín dụng của danh mục đáp ứng các tiêu chí đã thỏa thuận. Trong khi đó, PCG là cam kết bảo lãnh một tỷ lệ nhất định của nghĩa vụ tài chính đối với một khoản vay hoặc giao dịch cụ thể. 

Nếu được thiết kế phù hợp, các công cụ này có thể giảm mức độ rủi ro mà một tổ chức tín dụng phải tự gánh chịu, tạo thêm dư địa cấp tín dụng, thu hút nguồn lực tư nhân và đưa vốn tới các phân khúc chưa được phục vụ đầy đủ. Tuy nhiên, chia sẻ rủi ro không đồng nghĩa với tín dụng “dễ dãi”. Các tổ chức tín dụng vẫn phải duy trì đầy đủ quy trình thẩm định, quản lý khoản vay, giám sát chất lượng tài sản và thu hồi nợ; đồng thời trách nhiệm, phạm vi bảo đảm và cơ chế xử lý rủi ro giữa các bên cần được quy định rõ ràng, minh bạch. 

Hoàn thiện hành lang pháp lý và tăng cường phối hợp

Một nội dung quan trọng khác của hội thảo là mức độ sẵn sàng của khung pháp lý Việt Nam. Theo các tham luận tại hội thảo, PCG đã có cơ sở trực tiếp hơn trong các quy định về biện pháp giảm thiểu rủi ro tín dụng khi xác định tỷ lệ an toàn vốn. Đối với RSF, pháp luật hiện hành mới tạo nền tảng ban đầu và cần hướng dẫn cụ thể hơn về phân loại sản phẩm, điều kiện tham gia, cơ chế báo cáo – giám sát, quản lý ngoại hối, quyền và nghĩa vụ của các bên cũng như xử lý tranh chấp. 

Các đại biểu đề xuất nghiên cứu mô hình thí điểm với phạm vi, danh mục và tiêu chí đủ điều kiện rõ ràng; chuẩn hóa tài liệu giao dịch; đồng thời tăng cường phối hợp giữa cơ quan quản lý, Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam, IFC, các tổ chức tín dụng, nhà đầu tư và chuyên gia pháp lý. Cách tiếp cận thận trọng, có lộ trình sẽ giúp các cơ chế mới phát huy hiệu quả thực chất, thay vì chỉ chuyển dịch rủi ro về mặt hình thức. 

Ý nghĩa đối với EVF

Là tổ chức tín dụng phi ngân hàng cung cấp các sản phẩm tín dụng và giải pháp tài chính, EVF đặc biệt quan tâm đến những công cụ giúp cân bằng giữa mục tiêu tăng trưởng kinh doanh và yêu cầu kiểm soát rủi ro. Những trao đổi về RSF và PCG cũng phù hợp với định hướng của EVF trong việc củng cố quản trị, tăng cường giám sát rủi ro tín dụng, thanh khoản và thị trường; đồng thời mở rộng kết nối với các định chế tài chính trong nước và quốc tế. Việc cập nhật kinh nghiệm quốc tế và diễn biến pháp lý sẽ hỗ trợ EVF chủ động đánh giá khả năng ứng dụng các công cụ giảm thiểu rủi ro trong tương lai, trên cơ sở tuân thủ quy định, phù hợp định hướng kinh doanh và năng lực quản trị rủi ro của EVF. 

Thông qua hội thảo, EVF có cơ hội cập nhật kinh nghiệm thực tiễn và những vấn đề pháp lý liên quan đến RSF, PCG. Đây là nguồn thông tin hữu ích để EVF tiếp tục nghiên cứu khả năng áp dụng các công cụ chia sẻ, giảm thiểu rủi ro tín dụng phù hợp với quy định pháp luật, định hướng kinh doanh và năng lực quản trị rủi ro của Công ty.